الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري: كيف تستثمر في REITs

صندوق الاستثمار العقاري (REIT) هو شركة تمتلك أو تمول عقارات مدرة للدخل نيابة عن المساهمين. يُشبه صندوق الاستثمار العقاري شركة قابضة للعقارات.

بدون أي تكلفة إضافية عليك، بعض أو كل المنتجات المعروضة أدناه هي من شركاء قد يعوضوننا عن نقراتك. هذه هي طريقة كسبنا للأموال. هذا لا يؤثر على توصياتنا أو نزاهتنا التحريرية، ولكنه يساعدنا في الحفاظ على تشغيل الموقع.

صندوق الاستثمار العقاري (REIT) هو شركة تمتلك أو تمول عقارات مدرة للدخل، مثل المباني السكنية والتجارية، نيابة عن المساهمين.

تتيح صناديق REIT للأفراد فرصة تحقيق دخل من الاستثمار العقاري دون تحمل أعباء الملكية المباشرة، مثل إدارة العقارات والصيانة. كما تُعتبر أداة ممتازة لتنويع محفظتك الاستثمارية.

تابع القراءة لمعرفة كيفية الاستثمار في صناديق REIT وفهم آلية عملها.

ما هي صناديق الاستثمار العقاري (REITs)؟

صناديق الاستثمار العقاري (REITs) هي شركات قابضة متخصصة في الاستثمار بالعقارات، حيث تمتلك محفظة متنوعة من العقارات غالبًا ما تركز على قطاع محدد. تُشبه في عملها شركات المساهمة العامة، حيث يتم تداول أسهمها في البورصة.

تستخدم صناديق الاستثمار العقاري أموال المستثمرين لشراء عقارات مدرة للدخل، سواء من خلال تأجيرها أو من خلال الفوائد على العقار. ويلزمها القانون بتوزيع 90% من إجمالي أرباحها السنوية كأرباح نقدية للمساهمين. وهذا ما يجعلها استثمارًا جذابًا لمحبي الدخل الثابت.

يتمتع المساهمون في صناديق الاستثمار العقاري بميزة ضريبية، حيث تكون الضريبة على أرباح الأسهم منخفضة، مما يزيد من جاذبية هذا النوع من الاستثمار.

كيفية تحديد شركات الاستثمار العقاري REITs

لكي تُعتبر الشركة شركة استثمار عقاري (REIT)، يجب عليها تقديم نموذج Form 1120-REIT لدى مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS)، مما يعفيها من ضريبة الشركات ويمنع الازدواج الضريبي على دخل المساهمين. يُعرف هذا النموذج باستمارة اختيار REIT.

يجب عليها أيضًا استيفاء المتطلبات التالية وفقًا لما ذكرته هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ومصلحة الضرائب الأمريكية (IRS):

1. يجب أن تكون الشركة مسجلة في أي من الولايات كشركة خاضعة للضريبة الفيدرالية باستثناء وضعها كـ REIT.
2. يجب أن يكون لدى REIT ما لا يقل عن 100 مساهم بعد السنة الثانية من التشغيل.
3. لا ينبغي أن يمتلك 5 أفراد أو أقل أكثر من 50٪ من أسهم الشركة خلال النصف الأخير من السنة الضريبية.
4. يجب أن تكون أسهم REITs قابلة للتحويل ويجب أن يدير الشركة مجلس أمناء أو مجلس إدارة.
5. يجب أن يكون 75٪ على الأقل من إجمالي دخل REIT من مصادر عقارية أو ذات صلة بالعقارات. هذا يعني أنه يجب أن تستثمر 75٪ من إجمالي أصولها في العقارات.
6. لا يمكن لـ REIT امتلاك أكثر من 10٪ من حقوق التصويت في أي شركة إلا إذا كانت REIT أخرى، أو شركة تابعة مؤهلة لـ REIT (QRS)، أو شركة تابعة خاضعة للضريبة لـ REIT (TRS).
7. لا ينبغي أن تشكل رسوم الخدمة أو الشركات غير العقارية المصنفة كمصادر غير مؤهلة أكثر من 5٪ من دخل الشركة.
8. يُلزم القانون REITs بدفع 90٪ على الأقل من دخلها الخاضع للضريبة كأرباح للمساهمين سنويًا. إذا احتفظت بدخلها، فسوف تدفع الضرائب مثل أي شركة أخرى.
9. يُلزم القانون REITs بإرسال رسائل إلى جميع مساهميها تطلب تفاصيل الملكية المستفيدة للأسهم سنويًا. إذا فشلت REIT في القيام بذلك في الوقت المحدد، فإنها تواجه غرامات.

يمكنك استخدام دليل NYSE REIT أو قاعدة بيانات أخرى عبر الإنترنت، ثم البحث وتصفية النتائج لمعرفة الشركات التي هي REITs بسهولة. تتوفر العديد من المصادر الموثوقة على الإنترنت لتحديد شركات REIT.

أنواع صناديق الاستثمار العقاري REITs

تنقسم صناديق الاستثمار العقاري REITs إلى فئتين رئيسيتين: Equity REITs و Mortgage REITs. بشكل عام، تستثمر صناديق Equity REITs مباشرة في العقارات المادية وتُدر إيرادات من خلال تأجيرها، بينما تستثمر صناديق Mortgage REITs في قروض الرهن العقاري والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، وتُدر إيرادات من الفوائد على هذه القروض.

1. صناديق الاستثمار العقاري REITs

تُحقق صناديق الاستثمار العقاري REITs معظم إيراداتها من خلال تأجير العقارات التي تمتلكها. حوالي 90% من جميع صناديق REITs هي صناديق استثمار عقاري للملكية. ويمكن لهذه الصناديق امتلاك عقارات سكنية أو تجارية.

تتميز صناديق الاستثمار العقاري REITs باستقرار مالي أكبر نظرًا لاعتمادها على التدفق النقدي الشهري من الإيجارات التي يدفعها المستأجرون.

أنواع صناديق الاستثمار العقاري الرئيسية الأربعة:

1. صناديق الاستثمار العقاري للتجزئة (Retail REITs): تستثمر صناديق الاستثمار العقاري للتجزئة في مواقع البيع بالتجزئة المستقلة ومراكز التسوق. وتحصل على دخلها من الإيجارات التي يدفعها مستأجرو هذه العقارات. في الواقع، 24% من جميع صناديق الاستثمار العقاري هي صناديق استثمار عقاري للتجزئة.
2. صناديق الاستثمار العقاري للمكاتب (Office REITs): يستثمر هذا النوع من صناديق الاستثمار العقاري في المباني المكتبية التجارية ويُدر إيرادات من المستأجرين على المدى الطويل. يوقع المستأجرون اتفاقية إيجار تتراوح مدتها بين ثلاث إلى عشر سنوات. توجد صناديق الاستثمار العقاري للمكاتب عادةً في المراكز الحضرية التي تشهد نموًا في الوظائف.
3. صناديق الاستثمار العقاري السكنية (Residential REITs): تمتلك صناديق الاستثمار العقاري السكنية عقارات سكنية. تُظهر البيانات أن صناديق الاستثمار العقاري تمتلك 2% من الشقق السكنية في الولايات المتحدة. تستثمر عادةً في المباني السكنية التي لا تقل عن خمس وحدات والعقارات متعددة الأسر التي تحتوي على 2 إلى 4 وحدات. ومثل صناديق الاستثمار العقاري للمكاتب، تُركز صناديق الاستثمار العقاري السكنية أيضًا على المراكز الحضرية ذات الكثافة السكانية المتزايدة ونمو الوظائف. في عام 2018، تفوقت صناديق الاستثمار العقاري السكنية على قطاع صناديق الاستثمار العقاري الأوسع، حيث بلغ متوسط عوائد الأرباح 3.97% في عام واحد.
4. صناديق الاستثمار العقاري للرعاية الصحية (Healthcare REITs): يوجد 33 صندوق استثمار عقاري للرعاية الصحية في جميع أنحاء العالم بقيمة سوقية تتجاوز 127 مليار دولار، و90% من صناديق الاستثمار العقاري للرعاية الصحية موجودة في الولايات المتحدة. تستثمر صناديق الاستثمار العقاري للرعاية الصحية في العقارات ذات الصلة بالصحة مثل مرافق التمريض والمستشفيات ودور التقاعد والمراكز الطبية. يُمثل قطاع الرعاية الصحية حوالي 17% من الإنفاق في الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة. تُولد إيراداتها من تعويضات Medicare ورسوم الإشغال. تُعد عوائد الأرباح التي تدفعها صناديق الاستثمار العقاري للرعاية الصحية أعلى من تلك الخاصة بالشركات في مؤشر العقارات العالمي.

2. صناديق الاستثمار العقاري للرهن العقاري (Mortgage REITs)

تستحوذ صناديق الاستثمار العقاري للرهن العقاري (Mortgage REITs) على قروض عقارية قائمة طويلة الأجل بفائدة عالية، وتحقق أرباحها من مدفوعات الفوائد. ويكمن ربحها في الفرق بين أسعار الفائدة قصيرة الأجل والفائدة طويلة الأجل للقروض العقارية.

يمكن أن تكون صناديق الاستثمار العقاري للرهن العقاري إما سكنية أو تجارية. ويُعتبر الاستثمار في هذه الصناديق محفوفًا بالمخاطر، حيث تمثل حوالي 10% فقط من إجمالي أنواع صناديق الاستثمار العقاري. ويعود ذلك إلى أن صناديق الاستثمار العقاري للرهن العقاري تعمل برافعة مالية عالية، مما يجعلها متقلبة.

قبل الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري للرهن العقاري، يُنصح بشدة بزيادة المعرفة الاستثمارية في هذا المجال لفهم طبيعة هذه الصناديق وآلية عملها.

كيفية الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري

أفضل طريقة للاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري (REITs) هي الاستثمار في صندوق قائم بالفعل. يمكنك الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري عن طريق شراء أسهمها مباشرةً أو عن طريق الاستثمار في مخطط مثل صناديق الاستثمار المشتركة المرخصة، والتي تستثمر في صناديق الاستثمار العقاري. يُعد هذا خيارًا مثاليًا للمستثمرين الذين يبحثون عن تنويع محافظهم الاستثمارية بأصول عقارية دون الحاجة إلى امتلاك أو إدارة عقارات مادية.

يمكنك الحصول على أسهم صناديق الاستثمار العقاري عن طريق الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة المتخصصة في الاستثمار العقاري أو صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) التي تركز على العقارات. صناديق الاستثمار المتداولة هي شركات استثمار منظمة تجمع رأس المال الاستثماري عن طريق بيع أسهمها للمستثمرين. ثم تستثمر الأموال التي تتلقاها من بيع الأسهم في أهداف استثمارية محددة، مما يوفر للمستثمرين سهولة الوصول إلى سوق العقارات.

إليك دليل سريع للاستثمار في نوعين من صناديق الاستثمار العقاري – صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنًا وصناديق الاستثمار العقاري المملوكة للقطاع الخاص:

1. صناديق الاستثمار العقاري المتداولة في البورصة

تشبه هذه الأنواع من صناديق الاستثمار العقاري الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) حيث يمكنك شراؤها وبيعها في البورصات الرئيسية مثل بورصة ناسداك أو بورصة نيويورك. يوجد أكثر من 225 صندوق استثمار عقاري متداول في البورصة في الولايات المتحدة.

لا يوجد حد أدنى أو أقصى لمبلغ شراء صناديق الاستثمار العقاري المتداولة في البورصة. يتم فرض رسوم وساطة عبر الإنترنت تتراوح بين 8 دولارات و10 دولارات تقريبًا لكل صفقة تتم.

يتلقى المستثمرون أرباحًا فصلية أو شهرية تعادل 90٪ من أرباحهم. تشهد أصول المستثمرين في صناديق الاستثمار العقاري المتداولة في البورصة ارتفاعًا مستمرًا في قيمتها اعتمادًا على الاتجاهات الاقتصادية الكلية وأداء الشركة.

يفضل الكثير من الناس الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري المتداولة في البورصة نظرًا لسيولتها العالية ونموها المستقر. كما أنهم لا يدفعون رسوم خدمات مقدمة أو سنوية.

يلزم القانون صناديق الاستثمار العقاري المتداولة في البورصة بتقديم تقارير مالية فصلية والامتثال لمتطلبات التقارير المالية الأخرى لزيادة الشفافية والمساءلة.

يمكنك العثور على صناديق استثمار عقاري متداولة جيدة للاستثمار فيها على منصات مثل Dividends.com، حيث يتم إدراج أكثر من 200 صندوق استثمار عقاري متداول في البورصة على الموقع الإلكتروني.

2. صناديق الاستثمار العقاري الخاصة Privately-Held REITs

تُلبي هذه الشركات متطلبات مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) ولكنها مُسجلة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) في إحدى البورصات. ويتم بيع صناديق الاستثمار العقاري الخاصة من قِبل مستشاري ماليين أو وسطاء خاصين.

على عكس صناديق الاستثمار العقاري المُتداولة علنًا والتي تكون بدون رسوم، تفرض صناديق الاستثمار العقاري الخاصة رسومًا مقدمة تتراوح بين 10 إلى 16%. ويمكن لصناديق الاستثمار العقاري الخاصة بيع الأوراق المالية للمستثمرين المعتمدين الذين يبلغ دخلهم السنوي 200,000 دولار أمريكي على الأقل أو صافي ثروتهم مليون دولار أمريكي.

تفتقر صناديق الاستثمار العقاري الخاصة إلى الشفافية نظرًا لعدم التزامها بمعايير الإبلاغ التي تخضع لها صناديق الاستثمار العقاري المُتداولة علنًا. كما أنها لا تلتزم بقواعد الشركات العامة.

أيضًا، لا يمكن للمستثمرين الوصول إلى استثماراتهم خلال أول سنتين إلى ثلاث سنوات بعد الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري الخاصة.

بعد انقضاء هذه الفترة، يمكنهم سحب استثماراتهم. تُعرف عمليات سحب صناديق الاستثمار العقاري الخاصة باسم عمليات الاسترداد. وعلى الرغم من فترة الثلاث سنوات، يمكن لمديري صناديق الاستثمار العقاري الخاصة أن يقرروا تقييد عمليات الاسترداد إلى أجل غير مسمى.

كيفية قياس أرباح وتوزيعات صناديق الاستثمار العقاري (REITs)

يمكن قياس أرباح صناديق الاستثمار العقاري (REITs) من خلال صافي الدخل، بالإضافة إلى الأموال من العمليات (FFO). ويمكنك حساب ذلك عن طريق إضافة صافي دخل الشركة مضافًا إليه الاستهلاك والإطفاء مطروحًا منه الربح من بيع العقارات. يُعتبر الـ FFO مقياسًا هامًا لأداء صناديق REITs لأنه يعكس التدفق النقدي التشغيلي الفعلي للشركة، وهو ما يهم المستثمرين أكثر من صافي الدخل المحاسبي.

FFO = (صافي الدخل) + (الاستهلاك والإطفاء) – (الربح من بيع العقارات).

يتم تضمين الاستهلاك في الحساب لأن مصروف الاستهلاك السنوي للأصول العقارية العديدة لصناديق الاستثمار العقاري يشوه الأرباح سلبًا. ونظرًا لإزالة الأرباح من مبيعات العقارات، يمكن لصناديق الاستثمار العقاري إعادة استثمارها، مما يساهم في نمو محفظتها العقارية. هذا يُعطي صورة أوضح عن الأداء المالي للصندوق وقدرته على توزيع الأرباح.

ما هي النسبة المثلى لاستثمارك في صناديق الاستثمار العقاري؟

إذا كنت تتساءل عن النسبة المئوية المناسبة من محفظتك الاستثمارية التي يجب تخصيصها لصناديق الاستثمار العقاري (REITs)، فالإجابة المختصرة هي أنها تختلف باختلاف عدة عوامل.

تعتمد النسبة المثلى على أهدافك الاستثمارية، ومقدار تحملك للمخاطر، والإطار الزمني لاستثماراتك. ومع ذلك، يوصي معظم الخبراء بتخصيص ما بين 5-15% من محفظتك لصناديق الاستثمار العقاري، مع مراعاة العوامل المذكورة أعلاه وتعديل النسبة بناءً عليها. فعلى سبيل المثال، العمر هو عامل مؤثر في تحديد النسبة المثلى. ففي حين أن تخصيص 15% قد يكون مناسبًا عندما يكون عمرك 30 عامًا، يجب أن تنخفض هذه النسبة تدريجيًا بمرور الوقت. وعند بلوغك سن التقاعد، من المنطقي أن يكون لديك تخصيص أقل بكثير لصناديق الاستثمار العقاري.

مثلاً، يؤثر عامل العمر على النسبة المثلى لاستثمارك في صناديق REITs. فبينما قد يكون تخصيص 15% مناسبًا في سن الثلاثين، ينبغي تخفيض هذه النسبة تدريجيًا مع التقدم في العمر. عند الوصول لسن التقاعد، يُنصح عادةً بتقليص نسبة الاستثمار في REITs بشكل ملحوظ للحفاظ على رأس المال.

مزايا الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري (REITs)

تتميز الاستثمارات في صناديق الاستثمار العقاري (REITs) بالعديد من المزايا مقارنةً بالاستثمارات العقارية الفردية:

1. عوائد مرتفعة نسبياً. وفقاً لـ Nareit، يمتلك حوالي 145 مليون مستثمر في الولايات المتحدة صناديق REITs من خلال صناديق الاستثمار ومدخرات التقاعد. يُنوّع الاستثمار في REITs محفظتك الاستثمارية ويساعد في الحفاظ على القيمة الإجمالية لاستثمارك.
2. يوفر الاستثمار في REITs مصدرًا موثوقًا للدخل السلبي. على عكس الاستثمارات العقارية الفردية، لا يتعين على مستثمري REITs القلق بشأن شراء وبيع أو تأجير وصيانة العقارات.
3. تُدار صناديق REITs من قبل متخصصين يتعاملون مع جميع جوانب العقارات (بما في ذلك الأعمال القانونية) بطريقة تحقق ربحًا عاليًا. في نهاية كل ربع، يحصل المستثمرون على حصة من الأرباح على شكل أرباح.
4. تتميز معظم صناديق REITs بحجمها الكبير مقارنةً بالعقارات الفردية من حيث العقارات التي تمتلكها. هذا يجعلها أكثر استقرارًا وأقل تقلبًا.
5. الشفافية. يلزم القانون صناديق REITs المدرجة في البورصة بتقديم تقرير منتظم للمساهمين. تخضع أنشطتها لرقابة السوق بفضل هذه الشفافية، وتمكّن المستثمرين من الاطلاع على كل ما يجري في الشركة.
6. تمكّن صناديق REITs الأفراد من الاستثمار في عقارات باهظة الثمن يصعب عليهم امتلاكها بشكل فردي. كما تتميز أسهم REITs بسيولتها؛ حيث يمكنك بيعها وشرائها بسهولة.

عيوب الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري REITs

على الرغم من وجود العديد من المزايا لإضافة صناديق الاستثمار العقاري REITs إلى محفظتك الاستثمارية، إلا أن هناك بعض العيوب المحتملة التي يجب مراعاتها.

تُعدّ النقاط التالية من أهم عيوب الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري:

• الأرباح الخاضعة للضريبة: في حين تتمتع صناديق الاستثمار العقاري REITs ببعض المزايا الضريبية، إلا أنّه من الضروري تذكر أن أرباح الأسهم (التوزيعات) تخضع لضريبة الدخل في أغلب الأحيان.
• الرسوم: إذا كنت تستثمر في صناديق REITs خاصة غير متداولة، فقد تواجه بعض الرسوم الأولية الباهظة، وعمولات، وتكاليف تشغيل مرتفعة. ينصح بالبحث عن صناديق ذات رسوم منخفضة لتحقيق أقصى استفادة.
• التقلب: لا تُعد صناديق الاستثمار العقاري REITs محصنة ضد تقلبات السوق. فعندما ينخفض سوق العقارات، يمكن أن تتأثر صناديق REITs سلبًا. من المهم تنويع محفظتك لتقليل المخاطر.
• الحساسية تجاه أسعار الفائدة: اعتمادًا على نوع REIT الذي تستثمر فيه، يمكن أن تكون أسعار REITs حساسة للغاية لأسعار الفائدة. على سبيل المثال، صناديق REITs للرهن العقاري أكثر حساسية لتغيرات أسعار الفائدة من صناديق REITs السكنية. لذلك، يجب دراسة تأثير التغيرات المحتملة في أسعار الفائدة على استثماراتك.

الأسئلة الشائعة

ما الذي يحدد قيمة أسهم صناديق الاستثمار العقاري؟

إليك بعض العوامل التي يمكنك استخدامها لتحديد قيمة سهم صندوق الاستثمار العقاري (REIT):

• النمو المتوقع: يمكنك النظر إلى النمو المتوقع في الأرباح والعائد الإجمالي المتوقع للسهم لتقييمه. يُعدّ هذا مؤشرًا هامًا على صحة أداء الصندوق وقدرته على تحقيق عوائد مستقبلية.
• نسبة السعر إلى الأموال من العمليات (FFO): يمكنك النظر إلى نسبة السعر إلى الأموال من العمليات (FFO) لتقييم قيمة صندوق الاستثمار العقاري، والتي يمكن أن تكون أكثر دقة من الأرباح والدخل المتوقع عند تقييم صناديق الاستثمار العقاري. فهي تُظهر الأداء التشغيلي الحقيقي للصندوق.
• المقارنة: قارن عائد توزيعات الأرباح مع أنواع الاستثمارات الأخرى ذات الدخل المرتفع، مثل أسهم المرافق أو السندات. يساعدك هذا على فهم مدى جاذبية الاستثمار في الصندوق مقارنةً بالخيارات الأخرى.
• نسبة الدين إلى EBITDA: انظر إلى نسبة الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لمقارنة صناديق الاستثمار العقاري. هذه النسبة تُشير إلى مدى قدرة الصندوق على سداد ديونه من خلال أرباحه التشغيلية.
• نسبة توزيع الأرباح: انظر إلى مقدار الأموال المدفوعة كأرباح لتقييم مدى استدامة صندوق الاستثمار العقاري. فالنسبة المرتفعة جدًا قد تُشير إلى صعوبة في الحفاظ على مستوى التوزيعات في المستقبل.
• التصنيف الائتماني: تُقيّم التصنيفات الائتمانية القوة المالية بناءً على سجل أداء صندوق الاستثمار العقاري وتوقعاته. يمكن ربط التصنيفات الأعلى بتقييم أعلى، حيث تعكس ثقة أكبر في قدرة الصندوق على الوفاء بالتزاماته.

ما هي العوامل المؤثرة على نمو صناديق الاستثمار العقاري (REITs)؟

تتأثر أرباح صناديق الاستثمار العقاري (REITs) بعدة عوامل، فغالباً ما تحقق هذه الصناديق أرباحاً أعلى خلال فترات النمو الاقتصادي، حيث يزيد الطلب على العقارات التجارية، مما يؤدي إلى ارتفاع الإيجارات وزيادة قيمة الأصول.

عندما ترتفع قيمة الأصول العقارية، ترتفع قيمة صناديق الاستثمار العقاري REITs أيضاً. ويمكن أن ينتج نمو الإيرادات هذا عن مصادر متعددة، مثل الاستحواذ على عقارات جديدة، وزيادة عدد المستأجرين في العقار، وزيادة الإيجارات. بالإضافة إلى ذلك، قد تلعب عوامل أخرى مثل انخفاض أسعار الفائدة دوراً في زيادة الطلب على صناديق الاستثمار العقاري، وبالتالي زيادة قيمتها.

كيف يستثمر المبتدئون في صناديق الاستثمار العقاري REITs؟

يمكن لأي شخص الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري (REITs) كمستثمر فرد. إنها عملية بسيطة مثل فتح حساب تداول لدى شركة وساطة مالية. من هناك، يمكنك إيداع الأموال والبدء في الاستثمار في صناديق REITs الفردية المتداولة علنًا، على غرار الأصول الأخرى في سوق الأسهم. تُعد صناديق الاستثمار العقاري REITs خيارًا جذابًا للمستثمرين الراغبين في تنويع محافظهم الاستثمارية بتعرضات عقارية دون الحاجة إلى امتلاك أو إدارة عقارات فعلية.

للاستثمار في صناديق REITs الخاصة غير المتداولة، ستحتاج إلى استيفاء متطلبات الدخل وأن تكون مستثمرًا معتمدًا وفقًا للوائح السوق المالية المحلية. عادةً ما تتطلب هذه الصناديق حدًا أدنى للاستثمار وقد تحمل مخاطر أعلى مقارنةً بنظيراتها المتداولة علنًا.

هل يتم دفع أرباح صناديق الاستثمار العقاري شهريًا؟

يعتمد ذلك على صندوق الاستثمار العقاري. بعض صناديق الاستثمار العقاري تدفع أرباحًا شهرية، وهي ميزة رئيسية للاستثمار في هذه الصناديق. بينما تدفع صناديق أخرى أرباحًا ربع سنوية أو سنوية. جميع صناديق الاستثمار العقاري مطالبة بتوزيع الأرباح مرة واحدة على الأقل سنويًا. تُعرف هذه الأرباح بتوزيعات الأرباح، وهي تمثل جزءًا من أرباح الصندوق يتم توزيعها على المساهمين.

إذا كنت مهتمًا بتواتر مدفوعات الأرباح، فقم بإجراء البحث اللازم وتحقق من جدول الدفع قبل الاستثمار في أي صندوق استثمار عقاري مُحدد. ابحث عن معلومات حول تاريخ توزيعات الأرباح للصندوق ومقدارها، فهذا سيساعدك على اتخاذ قرار استثماري مُستنير.

هل تحتاج إلى نموذج ضريبي K-1 أو 1099 للاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري (REITs)؟

إذا كنت تمتلك أسهمًا في صندوق استثمار عقاري (REIT)، فلن تحتاج إلى تعبئة نموذج Schedule K-1، والذي يُستخدم للمستثمرين في شركات ذات مسؤولية محدودة (LLC) تخضع للضريبة كشراكات. صناديق الاستثمار العقاري، كونها شركات مساهمة عامة، لا تتطلب هذا النموذج.

بدلاً من ذلك، يتم إصدار نموذج ضريبي 1099-DIV لمستثمري صناديق الاستثمار العقاري، والذي يوضح الأرباح الموزعة وعادةً ما يسرد توزيعات أرباح رأس المال. يُسهل هذا النموذج عملية الإبلاغ عن الدخل من صناديق الاستثمار العقاري في الإقرارات الضريبية.

هل يجب عليك الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري REITs؟

يُعد الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري (REITs) طريقة رائعة لتنويع أي استراتيجية استثمارية، كما يُعتبر وسيلة ممتازة للاستثمار في العقارات دون الحاجة إلى امتلاك أي عقارات مادية بنفسك.

في حين أن البعض قد يستمتع بكونه مالكًا للعقار، إلا أن ميزة عدم التدخل المباشر التي توفرها صناديق الاستثمار العقاري تجعلها استثمارات جذابة.